剛剛！證監(jiān)會(huì)核發(fā)，首批！
時(shí)間：2023-04-24 來源：證券時(shí)報(bào)
4月23日，證監(jiān)會(huì)對(duì)國(guó)家發(fā)展改革委移交的34個(gè)企業(yè)債券項(xiàng)目依法履行了注冊(cè)程序，同意核發(fā)注冊(cè)批文。首批企業(yè)債券發(fā)行擬募集資金合計(jì)542億元，主要投向交通運(yùn)輸、產(chǎn)業(yè)園區(qū)、新型城鎮(zhèn)化、安置房建設(shè)、農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展、5G智慧城市和生態(tài)環(huán)境綜合治理等產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。
證監(jiān)會(huì)、發(fā)改委近日發(fā)布公告，明確了企業(yè)債發(fā)審歸口證監(jiān)會(huì)的過渡期安排，期限為6個(gè)月，過渡期結(jié)束前，證監(jiān)會(huì)將及時(shí)向市場(chǎng)公告企業(yè)債券管理的整體工作安排。
業(yè)內(nèi)人士指出，此次企業(yè)債券發(fā)行審核職責(zé)調(diào)整，目的是推動(dòng)理順債券管理體制，強(qiáng)化資本市場(chǎng)監(jiān)管職責(zé)。企業(yè)債券發(fā)行審核職責(zé)劃轉(zhuǎn)，將有利于推動(dòng)企業(yè)債券與公司債券協(xié)同發(fā)展，更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，強(qiáng)化債券市場(chǎng)服務(wù)國(guó)家重大戰(zhàn)略功能，更好助力提高直接融資比重，全力服務(wù)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展和構(gòu)建新發(fā)展格局。
證監(jiān)會(huì)表示，下一步加強(qiáng)與國(guó)家發(fā)展改革委的工作協(xié)作，繼續(xù)平穩(wěn)有序做好企業(yè)債券發(fā)行審核職責(zé)劃轉(zhuǎn)工作。穩(wěn)妥推進(jìn)企業(yè)債券發(fā)行審核注冊(cè)，加強(qiáng)監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)防范，促進(jìn)企業(yè)債券市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行，充分發(fā)揮企業(yè)債券在支持國(guó)家重大戰(zhàn)略、建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系等方面的重要作用，更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展和穩(wěn)增長(zhǎng)大局。
緊鑼密鼓推進(jìn)企業(yè)債審核職責(zé)調(diào)整
目前企業(yè)債券與公司債券在發(fā)行人結(jié)構(gòu)、投資者結(jié)構(gòu)、信息披露、發(fā)行條件等方面已大致趨同。
企業(yè)債券發(fā)行注冊(cè)制實(shí)施以來，形成了“1家受理、2家審核、集中注冊(cè)”的管理體制，即中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“中央結(jié)算”）負(fù)責(zé)統(tǒng)一受理，中央結(jié)算、中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“交易商協(xié)會(huì)”）分別負(fù)責(zé)審核，國(guó)家發(fā)展改革委在公告發(fā)布前負(fù)責(zé)注冊(cè)。
權(quán)威統(tǒng)計(jì)顯示，截至4月22日，存量企業(yè)債券共2900余只，存量規(guī)模約3.98萬億元（含鐵道債1.88萬億元）。企業(yè)債券期限相對(duì)較長(zhǎng)，以5-7年中長(zhǎng)期為主，符合重大項(xiàng)目投資周期較長(zhǎng)的特點(diǎn)，是企業(yè)籌集中長(zhǎng)期資金的重要工具，在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和支持國(guó)家戰(zhàn)略實(shí)施、重大項(xiàng)目建設(shè)等方面發(fā)揮了重要作用。
記者了解到，3月10日，國(guó)家機(jī)構(gòu)改革方案審議通過以來，證監(jiān)會(huì)與國(guó)家發(fā)展改革委密切溝通協(xié)商，堅(jiān)決貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于機(jī)構(gòu)改革的重要決策部署，把企業(yè)債券發(fā)行審核職責(zé)劃轉(zhuǎn)作為一項(xiàng)重大政治任務(wù)，抓緊組織研究，無縫對(duì)接，本著更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、更好支持企業(yè)發(fā)展的原則，先設(shè)置過渡期，對(duì)過渡期工作作出安排，盡快啟動(dòng)企業(yè)債券發(fā)行審核職責(zé)劃轉(zhuǎn)相關(guān)工作，讓企業(yè)債券運(yùn)轉(zhuǎn)起來，穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期。
過渡期安排僅是第一步
據(jù)悉，過渡期安排只是企業(yè)債審核劃轉(zhuǎn)的第一步，后續(xù)還將有多項(xiàng)改革舉措待出，多個(gè)重要節(jié)點(diǎn)落地，包括抓緊修訂完善企業(yè)債券相關(guān)制度規(guī)則體系，為依法履行職責(zé)提供制度保障。
4月23日，證監(jiān)會(huì)對(duì)國(guó)家發(fā)展改革委移交的34個(gè)企業(yè)債券項(xiàng)目依法履行了注冊(cè)程序，同意核發(fā)注冊(cè)批文。首批企業(yè)債券發(fā)行擬募集資金合計(jì)542億元，主要投向交通運(yùn)輸、產(chǎn)業(yè)園區(qū)、新型城鎮(zhèn)化、安置房建設(shè)、農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展、5G智慧城市和生態(tài)環(huán)境綜合治理等產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。
多位市場(chǎng)人士認(rèn)為，從審核流程來看，證監(jiān)會(huì)監(jiān)管的債券體系審核流程較為透明，審核時(shí)間相對(duì)較短。未來，企業(yè)債券的整體審核流程有望提速。不過，盡管企業(yè)債券的發(fā)行人和公司債券的發(fā)行人重合度很高，但企業(yè)債券審核更看重募投項(xiàng)目，所以審核標(biāo)準(zhǔn)或依然不同于公司債。
記者從業(yè)內(nèi)人士處了解到，在過渡期內(nèi)，證監(jiān)會(huì)堅(jiān)持“穩(wěn)字當(dāng)頭、最小化變動(dòng)”的原則，過渡期“三不變兩調(diào)整”讓企業(yè)債券運(yùn)轉(zhuǎn)起來
一是繼續(xù)保持“三不變”。過渡期內(nèi)，保持審核機(jī)構(gòu)不變。證監(jiān)會(huì)繼續(xù)指定中央結(jié)算公司負(fù)責(zé)受理工作，指定中央結(jié)算公司、交易商協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)審核工作。審核標(biāo)準(zhǔn)不變。公告明確，公開發(fā)行企業(yè)債券的發(fā)行條件、信息披露及申報(bào)文件格式內(nèi)容、報(bào)送方式等事項(xiàng)，按照現(xiàn)有企業(yè)債券相關(guān)規(guī)定執(zhí)行。托管交易市場(chǎng)不變。公告指出，企業(yè)債券仍在中央結(jié)算公司、中國(guó)結(jié)算公司登記托管，在銀行間債券市場(chǎng)、交易所債券市場(chǎng)掛牌交易。
二是堅(jiān)決落實(shí)企業(yè)債券發(fā)行審核職責(zé)劃轉(zhuǎn)要求，穩(wěn)妥做好“兩調(diào)整”，確保劃轉(zhuǎn)工作有序銜接。按照機(jī)構(gòu)改革的部署要求，根據(jù)《公司法》《證券法》《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于貫徹實(shí)施修訂后的證券法有關(guān)工作的通知》等有關(guān)規(guī)定，穩(wěn)妥作出“兩調(diào)整”：第一是企業(yè)債券注冊(cè)機(jī)構(gòu)調(diào)整為證監(jiān)會(huì)，由審核機(jī)構(gòu)統(tǒng)一報(bào)證監(jiān)會(huì)履行注冊(cè)程序。第二是企業(yè)債券的監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)防控職責(zé)，由證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)、證券交易所、登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)等依法履行。證監(jiān)會(huì)將加強(qiáng)與國(guó)家發(fā)展改革委、地方政府的溝通協(xié)調(diào)，切實(shí)履行好監(jiān)管主責(zé)主業(yè)，維護(hù)債券市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行。